كيفية بناء مؤشرات السوق

 كيفية بناء مؤشرات السوق

الاجابة هى :

مؤشر الأسهم هو عبارة عن مجموعة من الأوراق المالية المختارة من أجل تعقب أداء فئة استثمارية محددة

والمنطق وراء مؤشرات الأسهم بسيط جداً، ويتلخص في كلمة واحدة وهي "التمثيل".

مؤشر السوق هو محفظة افتراضية للممتلكات الاستثمارية التي تمثل شريحة من السوق المالية

يأتي حساب قيمة المؤشر من أسعار الحيازات الأساسية. بعض المؤشرات لها قيم تستند إلى ترجيح القيمة السوقية ، ووزن الإيرادات ، والوزن التعويم ، والوزن الأساسي.

فهم مؤشر السوق

يقيس مؤشر السوق قيمة محفظة ممتلكات ذات خصائص سوقية محددة. لكل مؤشر منهجيته الخاصة التي يتم احتسابها وصيانتها من قبل مزود المؤشر. عادة ما يتم ترجيح منهجيات المؤشر إما بالسعر أو القيمة السوقية. تستخدم مجموعة متنوعة من المستثمرين مؤشرات السوق لمتابعة الأسواق المالية وإدارة محافظهم الاستثمارية. المؤشرات متجذرة بعمق في أعمال إدارة الاستثمار باستخدام الأموال التي تستخدمها كمعايير لمقارنات الأداء ويستخدمها المديرون كأساس لإنشاء صناديق مؤشرات قابلة للاستثمار.

منهجيات مؤشر السوق

لكل فهرس طريقته الخاصة لحساب قيمة المؤشر. يعد المتوسط ​​المرجح للرياضيات أساسًا لحسابات المؤشر حيث يتم اشتقاق القيم من حساب المتوسط ​​المرجح لقيمة إجمالي المحفظة. على هذا النحو ، ستتأثر المؤشرات الموزونة بالسعر بشكل أكبر بالتغيرات في المقتنيات ذات أعلى سعر ، في حين أن المؤشرات المرجحة بالقيمة السوقية ستتأثر بشكل كبير بالتغيرات في أكبر الأسهم ، وما إلى ذلك ، اعتمادًا على خصائص الترجيح.

مؤشرات السوق كمعايير

كمحفظة افتراضية للمقتنيات ، تعمل المؤشرات كمقارنات معيارية لمجموعة متنوعة من الأغراض عبر الأسواق المالية. كما ذكرنا ، فإن Dow Jones و S&P 500 و Nasdaq Composite هي ثلاثة مؤشرات أمريكية شهيرة. تشمل هذه المؤشرات الثلاثة أكبر 30 سهمًا في الولايات المتحدة من حيث القيمة السوقية ، و 2 أكبر 500 سهم ، و 3 وجميع الأسهم في بورصة ناسداك ، 4 على التوالي. نظرًا لأنها تتضمن بعضًا من أهم الأسهم الأمريكية ، يمكن أن تمثل هذه المعايير تمثيلًا جيدًا لسوق الأسهم الأمريكية بشكل عام.

قد يختار المستثمرون إنشاء محفظة ذات تعرض متنوع للعديد من المؤشرات أو المقتنيات الفردية من مجموعة متنوعة من المؤشرات. يمكنهم أيضًا استخدام القيم المعيارية والأداء لمتابعة الاستثمارات حسب القطاع. يقوم بعض المستثمرين بتخصيص محافظهم الاستثمارية بناءً على العوائد أو العوائد المتوقعة لقطاعات معينة. علاوة على ذلك ، قد يكون مؤشر معين بمثابة معيار لمحفظة أو صندوق مشترك.

صناديق المؤشرات

يستخدم مديرو الصناديق المؤسسية المعايير كوكيل للأداء الفردي للصندوق. يحتوي كل صندوق على معيار مرجعي تمت مناقشته في نشرة الإصدار الخاصة به ويتم توفيره في تقرير أدائه ، مما يوفر الشفافية للمستثمرين. يمكن أيضًا استخدام معايير الصندوق لتقييم مكافآت وأداء مديري الصناديق.

على الرغم من التفاوت في كيفية احتساب وبناء مؤشرات أسواق الأوراق المالية، إلا أنها تقوم جميعاً علـى ثلاثة أسس هما: عينة ملائمة، تحديد الأوزان النسبية لكل سهم داخل العينة، وطريقة حساب قيمة المؤشر.